Muchos estudiantes consiguen completar sus estudios universitarios gracias a la petición de un préstamo de estudios. Cuando abandonan la universidad, algunos prefieren liquidar lo que deben lo más rápidamente posible para ahorrar en intereses. En otras ocasiones, se acogen a los planes de pago en cuotas que resultan asequibles según sus ingresos.
La mejor estrategia de pago
Ambas fórmulas tienen sus pros y sus contras. Para determinar cuál es la mejor estrategia de pago de los préstamos de estudiantes, Yu-Jui Huang, de University of Colorado, junto con Saeed Khalili, especialista en matemáticas financieras, y Paolo Guasoni, de Dublin City University, han formulado un modelo matemático que tiene en cuenta las circunstancias específicas de cada estudiante. Los resultados de su investigación han sido publicados en el SIAM Journal on FInancial Mathematics.
Los investigadores consideran que, en lugar de elegir entre una de estas opciones, lo ideal es combinar los dos y crear una estrategia personalizada de pago híbrida. “La regla general que los estudiantes suelen seguir es que si el saldo a devolver es pequeño, se paga lo más rápidamente posible. Pero si es grande, se prefiere un plan de pago basado en los ingresos. Sin embargo, hemos descubierto que entre estas dos fórmulas hay una estrategia intermedia, que consiste en pagar tanto como sea posible durante los primeros años y después cambiar a un plan de pago basado en los ingresos posteriormente”.
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Modelo matemático
El modelo matemático utilizado por los investigadores es, probablemente, el primero que se utiliza para realizar este tipo de cálculos, ya que las investigaciones al respecto realizadas anteriormente fueron empíricas. “Se ha investigado poco a través de la lente de las matemáticas para saber cuál es la mejor estrategia que un estudiante debería emplear”, señala Huang.
El modelo desarrollado, que es especialmente interesante para estudiantes que tienen una mayor tradición a la hora de solicitar este tipo de préstamos, como los estadounidenses, tiene en cuenta los impuestos que se tienen que pagar o cuándo se tienen que dejar de hacer pagos regulares y cambiar a un plan de pago basado en los ingresos, lo que se conoce como horizonte crítico.
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Mayor aleatoriedad
Los investigadores ya están trabajando en la mejora de su modelo, incorporando parámetros de mayor aleatoriedad, dado que, entre otros parámetros, se solicita a los interesados que estimen su futuro nivel de ingresos. Los futuros modelos también podrían estimar cambios en el estilo de vida, como casarse, comprar una casa o tener hijos.
Los investigadores no aspiran a convertir su fórmula en una especie de calculadora accesible para todo el mundo, pero están abiertos a que las calculadoras de préstamos de estudios ya existentes adopten su modelo para ayudar a tantas personas como sea posible. “En este momento los estudiantes no tienen unas pautas concretas a seguir, y menos sin estar respaldadas por fórmulas matemáticas. Nuestro modelo, en cambio, es simple, pero sometido a un tratamiento matemático riguroso”, apunta Huang.